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什么是空头套期保值？ - 知乎切换模式写文章登录/注册什么是空头套期保值？星雅龙工作室“趋势追踪”创始人套期保值也可以译作“对冲交易”,是为了避免现货市场上的价格风险而在期货市场上采取与现货市场上方向相反的买卖行为，从而实现对现货的保值。简单地说，就是在现货市场买进(或卖出)商品的同时，在期货市场卖出(或买进)相同数量的同种商品，这样当市场价格出现波动时，一个市场上的亏损可以通过另一个市场上的赢利来补偿。一、套期保值有两种形式，即空头套期保值和多头套期保值。1.买入套期保值：（又称多头套期保值）是指在现货市场上卖出而在期货市场上买进的交易行为，其目的在于防止在固定价格下通过远期合同销售产品而引起的风险。例：某油脂厂3月份计划两个月後购进100吨大豆，当时的现货价为每吨0.22万元，5月份期货价为每吨0.23万元。该厂担心价格上涨，于是买入100吨大豆期货。到了5月份，现货价果然上涨至每吨0.24万元，而期货价为每吨0.25万元。该厂于是买入现货，每吨亏损0.02万元；同时卖出期货，每吨盈利0.02万元。两个市场的盈亏相抵，有效地锁定了成本。2.卖出套期保值：（又称空头套期保制值）就是在现货市场上买进而在期货市场上卖出的交易行为，其目的在于保护没有通过远期合同销售出去的商品或金融证券的存货价值，或者是为了保护预期生产或远期购买合同的价值。二、套期保值策略的制定与实施套期保值策略的制定与实施，是整个套期保值过程中最关键的一个环节。根据投资者开仓时所建立的期货部位的不同，金融期货的套期保值可分为多头套期保值与空头套期保值。在具体实施套期保值时，投资者究竞选择多头套期保值，还是空头套期保值，应根据自己在现货市场上所持有的部位而决定。根据金融期货套期保值的基本原理，投资者应在期货市场上建立与现货市场相反的部位。所以．若投资者在现货市场上持有空头部位，则他应该选择多头套期保值；相反，若投资者在现货市场上持有多头部位，则他应该选择空头套期保值。所谓现货市场的空头部位，一般是指投资者准备在未来买进某种金融工具，为避免价格上升的风险，他应该实行多头套期保值，即买进期货合约，以使未来买进金融工具的价格锁定在较低的水平。而所谓现货市场的多头部位，一般是指投资者目前持有某种金融工具．或预计在未来某日期将取得某种金融工具，为避免价格下跌的风险，他应该实行空头套期保值，即卖出期货合约，以使未来卖出金融工具的价格锁定在较高的水平。多头套期保值与空头套期保值是最基本的套期保值策略。在现实的金融期货的套期保值中，投资者还可根据需要选择其他多种比较复杂的套期保值策略。例如，在短期利率期货的套期保值中，投资者可根据具体情况选择“滚动套期保值”(rolling hedge)或“条式套期保值”(strip hedge)等策略。当然，这些策略实际上也只是多头套期保值或空头套期保值的某种特殊形式，但正是这些特殊形式的套期保值策略才能适用于某些特殊场合，才能解决某些特殊问题。另外，在以上所述的套期保值策略的选择中，我们事实上已经假设：投资者一旦决定对其现货部位实施套期保值时，他总能找到标的物与其现货金融工具正好相同的期货合约，以实行直接套期保值。但是，在现实的套期保值中，如果作为套期保值对象的现货金融工具并没有相应的期货合约可供选择，则如上所述，投资者还必须选择与该种金融工具具有价格相关性的其他金融工具的期货合约，以实行交叉套期保值。以上内容供大家参考学习，本文由星雅龙工作室团队策划编辑，更多资讯可关注星雅龙工作室微信号浏览。由于市场行情瞬息万变，具体情况请以实际分析为主，本文章仅供参考分析以便帮助投资者疏通知识结构，理清学习要点，切勿盲目操编辑于 2017-11-20 11:30现货市场金融市场套期保值​赞同 31​​添加评论​分享​喜欢​收藏​申请

卖出套期保值_百度百科

保值_百度百科 网页新闻贴吧知道网盘图片视频地图文库资讯采购百科百度首页登录注册进入词条全站搜索帮助首页秒懂百科特色百科知识专题加入百科百科团队权威合作下载百科APP个人中心收藏查看我的收藏0有用+10卖出套期保值播报讨论上传视频期货交易方式本词条缺少概述图，补充相关内容使词条更完整，还能快速升级，赶紧来编辑吧！卖出套期保值亦称“空头套期保值”。保值者在期货市场出售期货，持有空头头寸。即通过卖空来保护他在现货市场中的多头头寸，以规避价格下跌的风险。也就是说，商品需求者在现货市场买进商品的同时，又在期货市场卖出同一品质数量的期货，以防止买进后因价格下跌受到损失。如果买进现货后，价格下跌，虽然实物交易受到损失，但期货套期则可得到盈利;如果买进现货后，价格上涨，期货套期虽然发生亏损，但现货交易则可得到盈利，盈亏可以进行抵冲。这种卖出套期的做法，可以分散风险，对实际用户起到利益安全的保护作用。卖出套期保值往往被加工企业、制造业者和贸易商采用，可减少价格波动的风险，有助于稳定生产成本和保障收益。 [1]中文名卖出套期保值外文名Selling Hedging别    名空头套期保值、卖出对冲采用人群加工企业、制造业者和贸易商功    能可减少价格波动的风险，有助于稳定生产成本和保障收益等性    质交易方式目录1概念2做法3实例概念播报编辑“卖出套期保值”（Selling Hedging）又称“空头套期保值”（Short Position），或卖出对冲（selling hedging）。是为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。持有空头头寸，来为交易者将要在现货市场上卖出的现货从而进行保值。因此，卖出套期保值又称为“卖空保值”或“卖期保值”。卖出套期保值目的在于回避日后因价格下跌而带来的亏损风险。做法播报编辑根据保值的目标先在期货市场上卖出相关的合适的期货合约。然后，在现货市场上卖出该现货的同时，又在期货市场上买进与原先卖出相同的期货合约，在期货市场上对冲并结束实际套期保值交易。具体地说，就是交易者为了日后在现货市场售出实际商品时所得到的价格，能维持在当前对其说来是合适的水平上，就应当采取卖出套期保值方式来保护其日后售出实物的收益。实例播报编辑春耕时，某粮食企业与农民签订了当年收割时收购玉米10000吨的合同，7月份，该企业担心到收割时玉米价格会下跌，于是决定将售价锁定在1080元/吨，因此在期货市场上以1080元/吨的价格卖出1000手合约进行套期保值。到收割时，玉米价格果然下跌到950元/吨，该企业以950元/吨的价格将现货玉米出售给饲料厂。同时期货价格也发生下跌，跌至950元/吨，该企业就以此价格买回1000手期货合约对冲平仓，该企业在期货市场赚取的130元/吨正好用来抵补现货市场上少收取的部分。这样，他们通过套期保值回避了不利价格变动的风险。新手上路成长任务编辑入门编辑规则本人编辑我有疑问内容质疑在线客服官方贴吧意见反馈投诉建议举报不良信息未通过词条申诉投诉侵权信息封禁查询与解封©2024 Baidu 使用百度前必读 | 百科协议 | 隐私政策 | 百度百科合作平台 | 京ICP证030173号 京公网安备110000020000

空头套期保值是什么？空头套期保值怎么做？-高顿教育

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空头套期保值是什么？空头套期保值怎么做？

高顿网校2020-09-09 17:28Zhouxin

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“卖出套期保值”（Selling Hedging）又称“空头套期保值”（Short Position），或卖出对冲。是为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。持有空头头寸，来为交易者将要在现货市场上卖出的现货从而进行保值。因此，卖出套期保值又称为“卖空保值”或“卖期保值”。卖出套期保值目的在于回避日后因价格下跌而带来的亏损风险。一、空头套期保值做法介绍根据保值的目标先在期货市场上卖出相关的合适的期货合约。然后，在现货市场上卖出该现货的同时，又在期货市场上买进与原先卖出相同的期货合约，在期货市场上对冲并结束实际套期保值交易。具体地说，就是交易者为了日后在现货市场售出实际商品时所得到的价格，能维持在当前对其说来是合适的水平上，就应当采取卖出套期保值方式来保护其日后售出实物的收益。二、多头套期保值是什么？多头套期保值(long hedge或buying hedge)又称买入套期保值，是指交易者先在期货市场买进期货(Futures)，以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。因此又称为“多头保值”或“买空保值”。以上就是【空头套期保值是什么】的全部解答，如果想要学习更多关于【会计考试】的知识，欢迎大家前往高顿会计实务频道了解！

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套期保值应用——空头套期保值 - 知乎

套期保值应用——空头套期保值 - 知乎首发于金融分析切换模式写文章登录/注册套期保值应用——空头套期保值酒酒仲恺农业工程学院统计学大四学生题目1：假设某人持有股票打算3个月后卖出套现（现货的多头）来支付员工的工资，担心未来股票价格会下降，于是卖出期货 （期货的空头）。现货市场期货市场5月10日买入：现货价格S0=100卖出：期货价格F0=101（现货空头）8月10日卖出：现货价格S1=90买入（平仓）：期货价格F1=90盈利：10盈利：118月10日，现货卖出股票收入90元，期货带来盈利11元，实际支付成本：90+11=101，相当于5月10日签约时锁定价格101元，套期保值结果符合预期。题目2：投资者A在5月15日与投资者B签订了一份现货买卖，从B处以235美分/蒲式耳的价格购入了20000蒲式耳的燕麦，计划9月份卖出。由于害怕燕麦价格下跌而遭受损失，决定利用9月份的燕麦期货合约进行套期保值，假定9月份燕麦期货的价格为240美分/蒲式耳，请问他应该怎样操作？再假定，到了9月17日他决定出售拥有的20000蒲式耳燕麦时，现货市场上燕麦的价格下跌为225美分/蒲式耳，请问他套期保值的结果如何。解析：题目分析：5月15，投资者现在拥有燕麦现货，即现货多头。9月17，未来销售燕麦，担心价格下跌，即卖亏。套期保值操作：现在卖出燕麦的期货合约（现货多头），未来买入燕麦期货合约（卖出现货）。随着期货合约到期日临近，现货价格和期货价格逐渐聚合，到期日大致相等。（课本P88公理2）燕麦价格变化及投资者盈亏情况如下：现货市场期货市场5月15日买入：市场价格23.5美元/蒲式耳卖出燕麦合约：期货价格24美元/蒲式耳9月17日卖出：市场价格22.5美元/蒲式耳买入(对冲平仓)：期货价格=现货价格亏损：1美元/蒲式耳盈利：1.5美元/蒲式耳通过套期保值，投资者的出售价格：22.5+1.5=24美元，相当于5月15日的水平，套期保值结果符合预期。套期保值结果：(1.5-1)*20000=10000美元，即盈利10000美元。题目3：假设今天是5月10日，白银现货和期货的价格(美分/盎司)如下。白银现货：1050.57月份白银期货合约：1066.09月份白银期货合约：1082.0某银矿主预计两个月后将有50000盎司的白银待售，而7月份白银期货合约的价格为1066.0美分/盎司，该银矿主认为这是一个可以接受的价格水平。为了避免两个月后白银价格下跌的风险，即将白银售价锁定在1066.0美分/盎司，该银矿主决定利用期货市场进行套期保值。于是，他就按1066.0美分/盎司的价格卖出10份7月份的白银期货合约，每份合约的规模为5000盎司。假设7月10日这天，白银现货与白银期货价格均上涨为1069.0美分/盎司，该银矿主在现货市场上出售白银的货款为534500美元，比最初预期的多了1500美元。然而在期货市场上，由于进行了套期保值，该银矿主不得不按现在的价格1069.0美分/盎司进行对冲平仓，一共损失了1500美元。因此，现货市场和期货市场的盈亏也恰好相抵，净盈利仍为0。银矿主的保值目的达到了。套期保值操作：现在卖出白银的期货合约（现货多头），未来买入白银期货合约（卖出现货）。随着期货合约到期日临近，现货价格和期货价格逐渐聚合，到期日大致相等。（课本P88公理2）白银价格变化及投资者盈亏情况如下：现货市场期货市场5月当前：市场价格1066.0美分/盎司卖出白银期货：期货价格1066.0美分/盎司7月卖出：市场价格1069.0美分/盎司买入(对冲平仓)：期货价格=现货价格1069.0美分/盎司盈利：3美分/盎司亏损：3美分/盎司通过套期保值，投资者的出售价格：1069-3=1066美分/盎司，相当于5月的水平，套期保值结果符合预期。套期保值结果：现货市场盈利：1500美元，期货市场亏损：1500美元，盈亏相抵，净盈利为0，银矿主保值目的达到。编辑于 2022-04-06 10:56套期保值​赞同 1​​3 条评论​分享​喜欢​收藏​申请转载​文章被以下专栏收录金融分析《金融工程理论与方法》理论与习

金融硕士 | 多头套期保值&空头套期保值 - 知乎

金融硕士 | 多头套期保值&空头套期保值 - 知乎首发于24金融考研复试攻略切换模式写文章登录/注册金融硕士 | 多头套期保值&空头套期保值凯程金融硕士专注金融考研①多头套期保值是在期货市场购入期货，用期货市场多头保证现货市场的空头，以规避价格上涨的风险。这种用期货市场的盈利对冲现货市场亏损的做法，可以将远期价格固定在预计的水平上。空头套期保值是需要现货商品而又担心价格上涨的投资者常用的保值方法。②空头套期保值是为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。空头套期保值目的在于回避日后因价格下跌而带来的亏损风险。编辑于 2021-03-05 10:08金融考研金融专业硕士（MF）金融专硕431​赞同 8​​添加评论​分享​喜欢​收藏​申请转载​文章被以下专栏收录24金融考研复试攻略针对性介绍各金融名校的复试